S corporations are corporations that elect to pass corporate income, losses, deductions, and credits through to their shareholders for federal tax purposes. Shareholders of S corporations report the flow-through of income and losses on their personal tax returns and are assessed tax at their individual income tax rates. This allows S corporations to avoid double taxation on the corporate income. S corporations are responsible for tax on certain built-in gains and passive income at the entity level. To qualify for S corporation status, the corporation must meet the following requirements: Be a domestic corporation Have only allowable shareholders May be individuals, certain trusts, and estates and May not be partnerships, corporations or non-resident alien shareholders Have no more than 100 shareholders Have only one class of stock Not be an ineligible corporation (i.e. certain financial institutions, insurance companies, and domestic international sales corporations).

Corporațiile S sunt corporații care aleg să transmită veniturile corporative, pierderile, deducerile și creditele către acționarii lor în scopuri fiscale federale. Acționarii corporațiilor S raportează fluxul de venituri și pierderi în declarațiile lor fiscale personale și sunt evaluați impozitul la cotele lor de impozit pe venit individual. Acest lucru permite corporațiilor S să evite dubla impozitare asupra venitului corporativ. Corporațiile S sunt responsabile pentru impozitul pe anumite câștiguri încorporate și venituri pasive la nivel de entitate. Pentru a se califica pentru statutul de corporație S, corporația trebuie să îndeplinească următoarele cerințe: Fii o corporație autohtonă Aveți doar acționari admiși Pot fi persoane fizice, anumite trusturi și moșii și Nu pot fi parteneriate, corporații sau acționari străini nerezidenți Să nu aibă mai mult de 100 de acționari Aveți o singură clasă de stoc Să nu fie o corporație neeligibilă (adică anumite instituții financiare, companii de asigurări și corporații interne de vânzări internaționale).